物聯網經濟:概念炒作還是投資盛宴？

經過大肆爆炒，物聯網股走勢國慶前期逐漸退燒，但國慶節后第一個交易日，眾多物聯網概念股齊刷刷冲擊漲停。尽管到目前為止，「物聯網」仍是一個比較模糊的概念，但已在中國資本市場掀起了一輪又一輪的暴漲暴跌。「物聯網」概念提出至今僅數月，就已被鍍上了厚厚的黃金外殼－－信息領域的又一次革命，萬億級的市場規模。那麼，「物聯網」究竟是什麼？它面臨著怎樣的處境？它的發展前景如何？資本市場中，它會重現十年前網絡股泡沫一幕，還是投資者一次實實在在的機遇？

萬億級經濟增長規模 粵爭飲物聯網頭啖湯

事實上，物聯網概念早在2005年已經提出，但一直推進緩慢。今年1月，IBM首席執行官彭明盛首次提出「智慧地球」概念，并形象地描繪成「互聯網+物聯網=智慧地球」。此概念一提出，即得到奧巴馬政府的高度關注，并把「智慧地球」定位為振興經濟、確立美國全球競爭優勢的關鍵戰略。物聯網被稱為繼電腦、互聯網之后，世界信息產業的第三次浪潮。美國權威諮詢機構forrester預測，到2020年物聯網可能大規模普及，世界上物物互聯的業務，跟人與人通信的業務相比，將達到30比1，僅僅是在智能電網和機場防入侵系統方面的市場就有上千億元。因此，物聯網被稱為是下一個萬億級的信息技術產業。面對這個萬億級的市場以及中央的政策支持，各地政府緊急調研，從課題規劃到產業政策制定進行了一場自上而下的大趕考。其中，廣東省提出的目標是：要建立全國第一張RFID（射頻識別）物聯網。作為廣東物聯網工作組的主要牽頭人，廣東省信產廳副廳長鄒生對廣東發展物聯網的前景充滿信心。他認為，廣東已經具備了發展物聯網的條件。「廣東電子產品占全國的1/3，有很好的信息化基礎和產業基礎，廣東的GDP占了全國的1/8，有堅實的經濟基礎。同時，省委省政府又高度重視，信產廳已專門成立領導小組大力支持這項工作，政府也準備拿出資金來支持物聯網建設與應用。」信產廳信息化推進處袁國清處長在接受記者采訪時亦透露，信產廳將會爭取讓國家下一代互聯網重大專項落戶廣東，開展粵港下一代互聯網合作。「目前，物聯網的應用主要是RFID、GPS等，廣東在這方面的應用已經占到了6成，粵港合作和物流信息化是廣東在物聯網產業中的獨特優勢。」

兩難：成本高缺乏統一標準

儘管廣東在物聯網應用方面優勢明顯，但依然面臨缺乏RFID標準統一，及RFID標簽的成本高企的難題。廣東3G產業發展聯盟秘書長黃觀輝指出，目前在廣東試點的RFID應用基本是一個閉環系統，如快易通、粵通卡、廣深高速鐵路的RFID車票等。而物聯網卻是一個開環的系統，要求實現物物對話。「因此，物聯網目前在廣東還只是一個概念。」黃觀輝表示，目前廣東有很多提供物聯網解決方案的公司，但還沒有一個公司可以形成大規模的、有成效的商業運作。「要實現物聯網，首先就要出台統一的RFID標準。中國是直接采用國際標準，還是制定自己的標準，目前還沒有結果。」事實上，除了RFID標準統一的問題外，物聯網的實現還有待於RFID標簽的成本下降。一位RFID行業人士透露，目前RFID標簽的成本大約為20美分。這個價格對於汽車、冰箱、電視、手機等商品可能不值一提，但對於燈泡、牙膏等低價商品來說，成本無疑過重。廣東省RFID公共技術支持中心主任李鷹指，成本是一個兩難問題，成本太高，應用壓力大，成本壓得太低，制造業又失去利潤。目前，雖然以RFID為基礎的物聯網可以在物流上有效地降低成本，但電子標簽本身的成本太高卻阻礙了物聯網的普遍應用。

尚處「概念」階段　技術政策制約發展

雖然物聯網概念持續受到資本市場追捧，又得到工信部和中移動等電信運營商的大力推進，市場也為其想象了一個萬億級的巨大蛋糕，但對於其應用現狀及發展前景，接受本報記者采訪的多位專家卻表示，目前物聯網應用并不多，主要還是集中在政府行業和工業領域，離實質性的大規模應用還十分遙遠。國金證券分析師陳運紅指，物聯網普及需要三個前提條件：其一，需要信息高速公路的建立，包括移動互聯網的高速發展以及固話寬帶的普及；其二，需要帶寬消費的普及與升級，消費者習慣并且認可物聯網這種模式也需要很長時間；其三，物聯網的推廣不是幾家運營商的事情，需要相關政策扶持，明確產業鏈的利益關系，并且建立新的商業模式。

「從這三個前提條件不難看出，物聯網發展速度不會很快，包括網絡設施、人的使用習慣以及商業模式。」陳運紅說。工信部一位電信專家向記者透露，目前國家正在做物聯網產業化的規劃，尚無具體時間表。但他指出，物聯網面臨的不僅是技術問題，還涉及產業規劃、管理、協調以及個人隱私保護等方面的問題，需要政府制定一系列配套政策和規範。此外，從技術層面看，物聯網產業也存在諸多瓶頸。國信證券分析師王俊峰指出三大瓶頸：一是內地RFID產業仍然以低頻為主，在RFID高端晶片等核心領域無法產業化；二是內地傳感器產業化水平較低，高端產品被國外廠商壟斷；三是實現物物互聯的數據計算量龐大，需要革命性的計算系統。因此，物聯網要想發展成為一個比較清晰的產業，可能還需要相當長時間。

缺乏產業支持　物聯網旋風恐曇花一現

物聯網概念的橫空出世，讓此前失去熱點方向的中國股市找到了新的興奮點。在創業板塵埃落定、電子通信行業振興規劃出台之際，資本市場迅速掀起了一陣物聯網旋風。國慶節后第一個交易日，眾多物聯網概念股齊刷刷冲擊漲停，新大陸更是表現搶眼。事實上，這輪爆炒在節前已經啟動。從9月14日至17日，僅4個交易日，與「物聯網概念」相關的新大陸、遠望谷、廈門信達東信和平均拉出了超40%的驚人漲幅，而海虹控股、大唐電信等個股也完成了從潜伏到井噴的過程。然而，生不逢時的物聯網概念很快被大盤拖累。自9月18日起，隨著大盤的二次探底，該板塊迅速萎靡，從21－25日的5個交易日累計下跌4.37%。事實上，尽管受國家支持，物聯網概念依然不被證券業界普遍看好。日信證券TMT行業研究員張廣榮在接受記者采訪時指，物聯網概念股表現出明顯的概念炒作痕跡，而物聯網技術真正成熟，成本降低至少在2015年。「近兩年不會對相關個股的業績帶來火箭般提升。」深圳某基金公司經理接受采訪時表示，他不會參與物聯網的炒作，「經濟復蘇信號已經非常明顯，未來一段時間，投資主體主流是圍繞經濟復蘇、通脹、節能減排展開，而物聯網概念不過是小插曲，不能主導整個市場。」著名財經評論人士皮海洲認為，物聯網概念股漲升的基礎并不紮實，缺乏強勁的產業支撐。「沒有業績支撐的炒作，無論多麼瘋狂，終究還是沒有底氣的，股票的漲跌最終都要取決於公司的業績。股價只須依靠良好的業績支持，才能獲得長久的上漲。而物聯網概念股炒作靠的是講故事，因此，無論是游資還是其它資金都會感到心虛。」與此同時，遭爆炒的上市企業亦擔心被物聯網概念連累。此輪行情中表現最活躍的新大陸公司就認為，物聯網體系的建設和應用的普及是一項極大的工程，需要一定時期的體系建設，需要一個循序漸進的應用普及過程。而其僅屬於RFID技術研究與開發的公司之一，因而物聯網概念對公司未來業績不會產生實質性影響。隨后，海虹控股亦發表聲明，與物聯網概念劃清界線。由此可以看出，至少在短期內，物聯網概念并不能給相關上市公司帶來實際上的利好。就中長期來看，也只是有一個良好的預期，其普及率究竟能有多少，最終能帶來多大的效益現在還很難判斷。

前車之鑒不遠　物聯網不會嚴重泡沫化

在不少業內人士看來，此輪物聯網股逆勢冲高、全線井噴的情况，與十年前的互聯網行情在醞釀和發生的過程方面有頗多相似之處。那麼，「物聯網」概念是否會再現當年的網絡股泡沫一幕呢？航空證券首席策略分析師涂春暉指，「任何一個新技術的興起，前期第一階段肯定是炒作的階段。就2000年納斯達克互聯網泡沫來看，當時只要沾『.com』的股全都瘋漲，當時A股市場也涌現出了許多網絡新貴，徹底激活了主力資金做多的熱情。」但他在接受本報采訪時表示不擔心泡沫會出現。「現在的情况與2000年不同。當時網絡股炒作很深入，戰線也很長，大家都感覺網絡科技是新興產業，會改變世界產業結構體系，是發展的大方向，機構和主力資金都紛紛參與進來。現在的情况是不同的。」他指出，「由於前期有新能源概念和創投概念的前車之鑒，投資者大多會理性面對，謹慎行事，到一定階段便不會再跟進。」日信證券行業研究員張廣榮亦表示，尽管物聯網尚處概念階段，但未來有兩大推力能令其長期看好。「第一個是運營商來推，尤其是中國移動。為了在這一行業分一杯羹，中國移動未來必會有大動作。另外，政府也出台相關的政策。在產業初期，政府作為引導者的身份，會出台相關的扶持政策，推動行業發展。」

物聯網興起　國家層面密集推進

8月9日

溫家寶總理在無錫視察時，對物聯網應用提出的看法和要求，這是物聯網概念首次進入中國公眾視野。

8月26日

工信部總工程師朱宏任首度闡述物聯網概念并表示，工信部正會同有關部門開展研究，以形成支持新一代信息技術的一些新的政策措施。至此，物聯網被正式上升為國家戰略。

9月11日

「物聯網」國家標準化工作組正式成立。據透露，中國傳感網標準體系已形成初步框架，向國際標準化組織提交的多項標準提案被采納。

9月21日

工信部首次明確提出要進一步研究建設物聯網、傳感網，加快傳感中心建設，推進信息技術在工業領域的廣泛應用，提高資源利用率、經濟運行效益和投入產出效率等。

物聯網

物聯網，也稱傳感網，是指將各種信息傳感設備，如射頻識別（RFID）裝置、紅外感應器、全球定位系統等裝置與互聯網結合起來形成的一個巨大網絡，讓所有物品都能遠端感知和控制，并與現有網絡連接，形成一個更加智慧的生產生活體系。紅外防盜、GPS等都屬於物聯網的初級應用。而類似遠端開冷氣機、遠端防盜、遠端電源控制、自動開窗簾、自動燈控等，可謂是物聯網的雛形。隨後出現的基於號碼資源的M2M，比如電力遠端抄表等，則是物聯網的基本形狀。

資料來源: 中國窗 http://www.cnwnc.com 2009/10/14